Vor noch nicht allzu langer Zeit kam erst die Nachricht, dass Scalable Capital nunmehr mit dem Konkurrenten Trade Republic gleich zieht und eine Vollbanklizenz von der BaFin erhalten hat. Seit dem ist Scalable Capital eine Bank und kann alle Investment- und Banking-Dienstleistungen aus einer Hand anbieten. Nun landete kürzlich aber eine weitere, zugegebenermaßen noch interessantere Meldung mit folgendem Betreff in meinem E-Mail-Postfach: „Scalable Credit jetzt verfügbar.“ Was es damit auf sich hat und wie gut das Angebot wirklich ist, erfahren Sie in diesem Beitrag.
Scalable Capital – damals Neobroker, jetzt Bank
Aktien, ETFs, Crypto & mehr handeln sowie in Wertpapiersparpläne ab 1 Euro anlegen und obendrein noch 2% Zinsen p.a. aufs Cash. Nichts weniger als das verspricht die Scalable Capital Bank.
Was ist Scalable Credit?
Scalable Credit ist die Bezeichnung für den Wertpapierkredit der Scalable Capital Bank GmbH mit Sitz in München. Bei dem Wertpapierkredit von Scalable handelt es sich um eine Kreditlinie bis maximal 100.000 Euro, bis zu der das Broker-Konto, also das Wertpapierdepot bei Scalable, überzogen werden darf. Das erhaltene Kapital kann zum Investieren in weitere Wertpapiere oder auch zum Auszahlen genutzt werden. Im Wertpapierdepot kann nach Beantragung und Zuteilung des Wertpapierkredites live eingesehen werden, wie hoch der verfügbare Betrag ausfällt, wobei die Höhe von den Wertpapieren im Depot abhängt. Nur auf den letztlich in Anspruch genommenen Betrag werden wirklich Zinsen fällig, die quartalsweise dem Konto belastet werden.
Hinweis: Ein ausführlicher Grundlagenbeitrag zum Wertpapierkredit allgemein – auch bekannt als Wertpapierdarlehen – in rechtlicher und wirtschaftlicher Hinsicht ist bereits geplant und folgt demnächst.
Wie kann man Scalable Credit in Anspruch nehmen?
Zuallererst wird natürlich ein Broker-Konto bei Scalable benötigt. Sofern Sie noch kein Konto haben, nutzen Sie gerne diesen Link*, um noch heute einen Account zu erstellen und mit dem investieren zu beginnen. Darüber hinaus muss das Kontomodell PRIME+ für 4,99 Euro im Monat ausgewählt worden sein und das aus Aktien, ETFs oder Fonds bestehende Wertpapierportfolio einen Mindestwert von 1.000 Euro aufweisen.
Die Konditionen von Scalable Credit
Interessant sind vor allem die Konditionen, die derzeit auch eine wirklich gute Alternative zu denen von Ratenkrediten sind. Der Scalable Credit kann bis zu einer maximalen Kreditlinie von 100.000 Euro ab einem variablen Sollzins von 3,24% p.a. in PRIME+ und 4,24% p.a. in FREE in Anspruch genommen werden.
Und das Beste daran: Zum Traden oder Auszahlen. Die Zinsbelastung erfolgt quartalsweise. Sofern die Kreditlinie nicht überzogen wird, entstehen keine zusätzlichen Kosten. Andernfalls können wie überall sonst Überziehungszinsen und Verzugszinsen in Rechnung gestellt werden. Der Wertpapierkredit kann bereits ab einem Portfoliowert von 1.000 Euro beantragt werden. Die Zinsen fallen selbstverständlich nur bei Nutzung an.
Was ist bei Scalable Credit zu beachten? – Vor- und Nachteile
Zunächst einmal erhält man die (Sonder-)Kondition in Höhe von 3,24% p.a. variabler Zinsen nur, wenn man den PRIME+ Broker ausgewählt hat. PRIME+ mit Trading-Flatrate kostet 4,99 Euro im Monat, wohingegen das FREE-Modell zwar keine monatliche Grundgebühr hat, jeder einzelne Trade jedoch mit 0,99 Euro bepreist wird. Gerade bei höheren Beträgen oder auch bei regelmäßigen Investments dürfte sich PRIME+ in jedem Fall lohnen. Sobald die Kreditlinie einmal eingeräumt wurde, müsste sie jederzeit zur Verfügung stehen. Konsumausgaben sind im Prinzip ebenfalls über den Wertpapierkredit finanzierbar. In jedem Fall ist jedoch davon abzuraten, da die Versuchung, über seinen Verhältnissen zu leben, zu groß scheint.
Der Wertpapierkredit Scalable Credit lässt sich einfach bei einem downturn market einsetzen, um lukrative „Schnäppchen“ nachzukaufen und Wertpapierpositionen weiter auszubauen ohne eigenes Kapital vorhalten zu müssen. Obwohl glücklicherweise eine relativ gute Verzinsung für Broker-Guthaben bei Scalable von zurzeit 2% p.a. (variabel) bis zu 100.000 Euro Guthaben im Kontomodell FREE und in unbegrenzter Höhe im Kontomodell PRIME+ angeboten wird, ist es einerseits mühsam und andererseits aus renditetechnischen Aspekten nicht besonders sinnvoll, selbst das erforderliche Kapital anzusparen, um potentielle Nachkaufgelegenheiten im Fall der Fälle zu nutzen.
Wer sagt denn, wann ein Markteinbruch stattfindet? Das kann gut und gerne eine Dekade dauern – oder auch wenige Tage oder Wochen. Im ersten Szenario wäre es äußerst ärgerlich, wenn das harterarbeitete Kapital ohne nennenswerten Ertrag durch die Inflation nach und nach aufgefressen wird. Die Märkte sind unberechenbar. Das gilt umso mehr für die Politik. Politische Börsen haben kurze Beine sagt man. Dennoch kann ein politischer Kurs – wenn auch nur vorübergehend – derart auf den Kapitalmarkt einwirken, dass das Depot stark nach unten durchschlägt.
Das führt uns auch zum größten Risiko bei der Nutzung eines Wertpapierkredites. Im Gegensatz zu Immobilien werden die Wertpapiere an der Börse laufend bewertet. Kurswerte sind jederzeit, also rund um die Uhr einsehbar. Das ist Fluch und Segen zugleich. Fallen die Kurse in einem Bärenmarkt, aufgrund Rezession oder geopolitischer Gegebenheiten derart stark, kann das folgeträchtige Auswirkungen auf Ihren Wertpapierkredit haben. Eine Beleihungsquote von bis zu 75% für Aktien, ETFs und Fonds ist wunderbar und ermöglicht zusätzliche Liquidität, die nach Belieben für Investitionszwecke oder anderweitige Ausgaben verwendet werden kann. Das erhöht Ihren finanziellen Spielraum ungemein.
Allerdings hat die Medaille bekanntlich zwei Seiten. Haben Sie Ihr Wertpapierdepot nämlich zu hoch beliehen – sagen wir mit 75% – und es erfolgt eine einschneidende Marktkorrektur, könnte es brenzlich werden. Dann folgt der sogenannte Margin-Call und die Wertpapiere werden zwangsverkauft, wenn keine weiteren Sicherheiten innerhalb einer bestimmten, kurzatmigen Frist nachgelegt werden, weil die hinterlegten Sicherheiten für die Kreditlinie, also Ihre beliehenen Wertpapiere, nicht mehr als ausreichend von der Bank eingestuft werden. Hierzu reichen bereits relativ geringe Abweichungen. Sogar wenn eine solche Marktkorrektur nur einige Stunden anhält, könnten Ihre Wertpapiere zum denkbar schlechtesten Zeitpunkt bzw. Kurs verkauft werden. Das hätte unweigerlich einen ordentlichen Verlust zur Folge.
Beleihungswerte nach Anlageklasse
Ein Blick in die Beleihungswerte nach Anlageklasse verrät, mit wie viel Geld man für seine Wertpapiere im Depot rechnen kann.
| Aktien | Bis zu 75% |
| ETFs, ETCs oder sonstige ETPs | Bis zu 75% |
| Fonds (exkl. ELTIFs) | Bis zu 75% |
| Derivate | 0% |
| Crypto-ETPs | 0% |
| ELTIFs | 0% |
| Geldguthaben | 0% |
Aktien, ETFs, ETCs oder sonstige ETPs sowie Fonds (exkl. ELTIFs1) sind im Endeffekt die einzigen Wertpapiere, die beliehen werden. Derivate und Crypto-ETPs und Geldguthaben werden üblicherweise aber auch bei anderen Anbietern nicht (gerne) beliehen. Wichtig ist vor allem zu wissen, dass der Beleihungswert nicht starr, sondern dynamisch ist und logischerweise Veränderungen im Zuge der Kursentwicklung der Wertpapiere unterliegt. Heute könnten Ihnen 10.000 Euro Kreditlinie zur Verfügung stehen und nächste Woche nur noch 500 Euro. Scalable selbst gibt an, dass die Kreditlinie auf der Summe aller Positionen basiert. Die Berechnung erfolgt durch Multiplizierung von Marktpreis mit dem Beleihungswert.
Gibt es derzeit noch einen Neukundenbonus?
Einen allgemeinen Neukundenbonus wie eine Gratisaktie gibt es Stand November 2025 bei Scalable Capital leider nicht. Zeitweise erhielten Neukunden dieses Jahr eine Prämie über 25 Euro. Wenn es wieder einen Neukundenbonus gibt, erfahren Sie es hier. In der Zwischenzeit haben Sie natürlich trotzdem die Möglichkeit, beispielsweise über diesen Link* ein Broker-Depot bei Scalable Capital zu eröffnen.
Scalable Credit Erfahrungen: 3,24% p.a. Sollzins Рdas h̦rt sich doch zu gut an, um wahr zu sein, oder?
Die umtriebigen Kapitalisten unter uns werden bei einem Marktblick schnell feststellen, dass die Konditionen von 3,24% p.a. für die Inanspruchnahme des Scalable Credit im Marktvergleich nicht von schlechten Eltern sind. Das hört sich doch eigentlich zu gut an, um wahr zu sein, könnte sich der eine oder andere fragen. Tatsächlich ist aber von den deutschen Brokern derzeit niemand so gut wie Scalable mit dem neuen Zinssatz für den Wertpapierkredit am Markt unterwegs. Aktuell gibt der Markt nur ein einziges Angebot her, dass von den Konditionen her noch etwas besser ist. Sofern man die Beleihungsgrenze von maximal 75% nicht vollends ausnutzt, sondern behutsam und mit Kalkül bei der Wahl der Beleihungsgrenze vorgeht, sollte man eigentlich ruhig schlafen können und den Scalable Credit ruhigen Gewissens für Investitionen oder auch kurzfristige finanzielle Engpässe nutzen können. Konsumanschaffungen sollten die absolute Ausnahme darstellen. Grundsätzlich gilt, niedrige Beleihung ist weniger riskant als höhere. Welche Beleihungsquote die richtige ist, muss letztlich jeder selbst für sich entscheiden.
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